Alternative Anlagen beziehen sich typischerweise auf Investitionen, die außerhalb der traditionellen Anlageklassen liegen, die von den meisten Anlegern genutzt werden, wie Aktien, Anleihen oder Geldanlagen. Dabei werden alternative Anlagen in sieben verschiedene Assetklassen unterteilt (Definition von Preqin).
1. Eigenkapital (Private Equity):
- Kapital, das in private Unternehmen investiert wird, um im Gegenzug Eigenkapital oder Eigentumsanteile zu erhalten.
- Die Investition erfolgt in bestehende private Unternehmen, die nicht öffentlich gehandelt oder an einer Börse notiert sind, oder kann den Erwerb öffentlicher Unternehmen durch einen privaten Investitionsfonds oder Investor beinhalten.
2. Risikokapital (Venture Capital):
- Investiertes Kapital in Start-ups, die ein hohes Wachstumspotenzial aufweisen.
3. Hedge-Fonds (Hedge Funds):
- Ein weitgehend unreguliertes Anlagekonstrukt, das in eine breite Palette von Anlageklassen und Instrumenten investieren kann.
- Einschließlich Land, Immobilien, Aktien, Derivaten und Währungen.
- Der Begriff „Hedge-Fonds“ stammt von der Strategie des „Hedgings“, also des Absicherns gegen Marktbewegungen, um das Risiko zu verringern und die Renditen zu maximieren.
4. Private Schuldtitel (Private Debt):
- Investition in Unternehmensentitäten in Form von Schulden anstelle von Eigenkapital.
- Der Begriff „privater Schuldtitel“ wird üblicherweise auf Schuldinvestitionen angewendet, die nicht durch Banken finanziert, noch auf einem offenen Markt gehandelt oder ausgegeben werden.
5. Immobilien (Real Estate):
- Erwerb, Finanzierung und Besitz von Immobilienvermögen durch private Investitionsvehikel, Fonds oder Firmen.
- Umfasst drei Hauptimmobilienarten – Wohn-, Gewerbe- und Industrieimmobilien – sowohl auf primären als auch auf sekundären Märkten.
6. Infrastruktur (Infrastructure):
- Investition in Dienstleistungen und Einrichtungen, die als wesentlich für die wirtschaftliche Entwicklung einer Gesellschaft angesehen werden.
- Dazu gehören Energie, Logistik, Telekommunikation, Transport, Versorgungsunternehmen und Abfallwirtschaft.
7. Natürliche Ressourcen (Natural Resources):
- Kapitalanlage in die Entwicklung, Verbesserung oder Produktion verschiedener Arten von natürlichen Ressourcen.
- Dies umfasst Landwirtschaft, erneuerbare Energien, Forstwirtschaft, Wasser und Metalle.